西部证券维持金山办公买入评级年报点评：增长符合预期各项业务继续夯实基础

西部证券03月29日发布研报称，维持金山办公买入评级评级理由主要包括:1)B 端信创驱动强劲，云，协同办公模式稳步推，2)C 端用户基数稳步扩大，ARPU 提升显著，订阅业务增长潜力可观风险提示:信创发展及需求不及预期，B端订阅转换不及预期，C端付费用户增长不及预期，协同办公领域市场竞争加剧

AI点评:金山办公近一个月获得28份券商研报关注，买入18家，增持4家，强烈推荐1家，平均目标价为261.58元，与最新价177.78元相比，高83.8元，目标均价涨幅47.14%。

招商证券指出，疫情下保利发展2021年业绩放缓至小幅负增长，略低于市场预期，毛利率或筑底有望对后续业绩回升提供支撑；