如今，世界正在经历一场百年不遇的巨变大国博弈全面加剧，国际秩序深度调整，不稳定因素明显增多日前，中央财经委员会会议指出，要加快新型基础设施建设，布局建设新一代超级计算机，云计算，人工智能平台，宽带基础网络等设施发展科技基础设施，加快高新技术产业国产化，是推动我国经济高质量发展的需要，也是在日益复杂的国际形势下，维护国家安全体系，支撑国家安全的重要力量和基础
科技产业本土化是中国的必然选择。
当前，世界正处于一个以信息技术为主导的新的科学技术周期科技创新是推动我国经济向高质量发展转型的重要力量，也是维护供应链安全的必然途径虽然最近几年来我国创新能力不断提升，在5G，人工智能技术等多个领域取得突破，但面对外部日益复杂的国际竞争形势和内部基础研究，产学研结合不够的多重挑战，我国仍需持续推进制造业产业链和供应链创新，克服核心关键技术瓶颈问题，维护供应链安全和发展自主性
中国正处于经济转型阶段，创新对经济增长的贡献显著增加，这将是推动高质量发展的第一动力建设创新型国家已经成为一项重大的国家战略政策高新技术企业工业总产值从2010年的11.9万亿元增长到2020年的36.7万亿元，年均复合增长率为11.9%，高于同期名义GDP 9.4%的年均复合增长率
数字经济与实体产业的融合，也为中国高质量发展提供了关键支撑数字经济增加值规模从2005年的2.6万亿元增长到2020年的39.2万亿元2020年，在疫情影响和全球经济低迷的叠加影响下，数字经济仍保持9.7%的高速增长，是同期GDP名义增速的3.2倍，成为经济持续稳定增长的关键驱动力但与中美相比，中国数字经济的增加值规模仍明显低于美国，高质量经济仍有进一步发展的空间
中国科技领域各个环节的本土化
木桶的短板决定了木桶的高度，关键领域没有自主可控是中国科技产业的一大隐忧我们将从硬件，软件，应用三个方面来看中国的本地化情况
在硬件领域，国产替代半导体任重道远，网络和计算基础设施实力仍需加强。
作为半导体信息技术时代诸多前沿技术的基础，是实现科技国产化必须攻克的领域中国作为全球最大的半导体消费市场，2021年占全球半导体市场的34.6%，但大陆企业仅占全球半导体市场的7%从半导体产业链来看，我国在封装，测试，制造等方面有一定优势，但设备，材料，设计仍不具备自主可控能力
在上游设备和材料方面，中国高度依赖进口国内半导体设备国产化率较低，尤其是核心设备光刻机仍难以突破，PVD设备和CMP设备国产化率只有10%左右在半导体领域，国内对半导体光刻胶的需求主要由外资企业满足2020年国内光刻胶企业市场份额仅为29%，高端产品基本靠进口
在中游的封测，制造环节，中国有一定优势SMIC等国内优秀半导体制造企业逐渐涌现，国内晶圆产能也在不断扩大从2017年到2020年，全球42%的新建晶圆厂位于中国大陆中国封装测试行业正逐渐接近国际先进水平2021年第三季度，长电科技封测全球市场份额为14.1%，全球排名第三
但在技术密集型芯片设计领域，中国的基础仍然薄弱芯片设计分为逻辑，道和存储中国企业在上述三个细分市场的全球市场份额仅为5%，7%和4%，国内EDA/IP市场基本被国外企业垄断
社会的数字化，网络化，智能化进程对信息基础设施的能力提出了更高的要求，在网络和计算基础设施领域的国产化优势有待进一步提升。
在网络基础设施方面，中国的5G网络建设已经领先全球工信部数据显示，截至2021年底，我国累计建成并开通5G基站142.5万个，占全球的60%以上在全球电信设备市场，中国企业也占据领先地位2020年，华为和中兴两家中国公司将占据全球40%以上的份额，比2019年增加4个百分点
在计算基础设施方面，根据中国信通院的数据，2019年，中国电信，中国联通和中国移动在数据中心市场的份额超过60%在数据中心产业链中，中国企业的先发优势主要体现在供配电，智能系统等环节IT设备，散热，制冷等短板环节的创新也在加速在云计算方面，中国企业主要占据国内公有云市场，国际市场份额仍有待提高截至2021年第三季度，阿里云，腾讯云，华为，中国电信在国内公有云IaaS+PaaS市场排名前四，高于亚马逊AWS的7%可是，在全球公有云IaaS+PaaS市场，2020年美国公司亚马逊AWS，微软和谷歌的市场份额为45%，阿里云仅为3.7%
在软件领域，中国企业在基础软件和高端应用软件方面的竞争力仍然较弱。
基础软件是科技产业发展的核心之一，包括操作系统，数据库等在基础软件市场，国外企业在技术和产品上长期领先，国产产品很难突破
操作系统方面，在中国桌面操作系统市场，国外企业占据绝对主导地位，Windows和macOS占据国内90%以上的市场份额，国产操作系统在Linux分类中占比不足5%以同心，麒麟为代表的国产操作系统，主要从金融，教育等细分行业切入市场，加速国产化
数据库方面，根据IDC数据，在中国本地部署模式的关系型数据库市场，以华为，阿里巴巴为代表的国产厂商正在加速崛起，国产化率至少31.1%，在公有云模式的关系型数据库市场，国内企业已经占据主导地位，阿里巴巴，腾讯，华为占据了近70%的总市场份额，远高于亚马逊的13.6%和甲骨文的3.6%。
在软件应用中，工业软件是实现制造业生产，管理和营销过程数字化的核心，高端工业软件的国产替代是关键难点据中国工业技术软件产业联盟《中国工业软件产业白皮书》显示，2019年，中国R&D设计和运维服务工业软件国产化率仅为5%和30%，国内R&D设计软件大多以二次开发为主，面临技术能力不足的问题，运维软件在产品技术和功能上与海外领先水平有一定差距中国制造和管理工业软件国产化率分别为50%和70%，但高端市场仍有待突破
双碳目标下，汽车电动化趋势明确，新能源汽车进入加速渗透阶段，国内企业具备先发优势。
在中国新能源市场，自主品牌优势明显，国产厂商有望继续扩大市场份额2021年，自主厂商的市场份额达到77.7%，比2020年的71.4%有了大幅提升合资厂商的市场份额为10.3%，外资+进口厂商的市场份额仅为12.0%
从新能源汽车产业链来看，国内厂商在动力电池，电机，电控等方面逐渐成熟根据NE时代的数据，2021年国内动力电池市场，当代安培科技有限公司，比亚迪和AVIC锂业的市场份额位列前三，高于外企LG新能源在电机和电控领域，以比亚迪为代表的国内企业更有优势2021年，比亚迪市场份额达到13.6%，排名第一在电控市场，比亚迪的市场份额为18%，高于特斯拉的12%
从整个产业链来看，国内新能源汽车相关企业的技术已经逐渐成熟伴随着国内及全球新能源汽车普及率的不断提高，国内厂商有望继续扩大市场份额
科技安全背景下，首先关注科技基建领域的投资机会。
在维护供应链安全稳定的背景下，发展数字经济，实现科技领域关键技术的国内替代，成为产业投资的长期方向首先可以重点关注为科技国产化提供基础支撑的科技基础设施建设领域，这也是目前最受益于政策的方向中长期可关注核心技术领域国内替代加速带来的投资机会
科技基础设施建设是科技自立的基础。
在实现科技国内替代和自力更生的过程中，改善和加强科技领域的基础设施建设是首要任务同时，科技基础设施建设是短期稳增长和中长期经济结构调整的平衡点中央财经委员会第十一次会议要求全面加强基础设施建设，明确提出布局新一代超级计算，云计算，人工智能平台，宽带基础设施网络等设施，相关领域投资机会值得关注
在新一代超级计算方面，超级计算为天气预报，航空航天，生物医学等传统领域提供了计算能力支持目前正在向大数据，人工智能等新技术领域延伸，成为支撑中国数字经济发展的基础设施中国在超算领域已经具备一定优势在2021年11月发布的全球超级计算机500强榜单中，中国有173台超级计算机，高于美国的150台中国最快的超级计算机神威太湖之光和天河二号分别排名第四和第七从超算部署厂商份额来看，中国企业联想，浪潮信息，中科曙光位列前五在中国超算市场，国内企业的领先效应明显在中国超级计算机百强榜单中，联想，浪潮信息，中科曙光的市场份额为80%伴随着国内计算创新模式的兴起，产业信息化的推进和新一代信息技术的发展，超级计算的应用场景和需求越来越多，相关领域的政策支持力度也越来越大预计2022年全球HPC市场规模将达到341亿美元，较2021年增长16%
云计算方面，在新一代信息通信技术融合发展，各行各业数字化转型加速的背景下，数据量正呈现爆发式增长，这也导致数据存储，数据传输，数据处理的需求呈指数级增长云计算和数据中心的市场规模持续快速增长伴随着2022年2月东西计算项目的全面启动，数据中心，网络，云计算，大数据之间的协同建设不断推进据中国信息通信研究院预测，到十四五末，云计算市场规模将超过1万亿元，2022—2025年复合年增长率将高达36.8%作为科技基础设施的重要组成部分，2022年以来数据中心新增标准机架54万个，带动各领域投资超过1900亿元我们预计2022年数据中心投资将达到5278亿元，较2021年增长26.1%，据中国信息通信研究院预测，2022—2024年数据中心行业投资可能达到1.4万亿元数据中心产业政策的不断完善，正在全面推动数据中心低碳，高质量，协同创新的发展
人工智能方面，人工智能是引领未来的新兴战略技术，是驱动新一轮科技革命和产业变革的重要力量《十四五数字经济发展规划》也提出，高效布局人工智能基础设施，完善人工智能产业供应链体系作为新基础设施的重要组成部分，根据海通的宏观安排和测算，2022年人工智能领域的基础设施建设将达到1200亿元目前，中国人工智能正在快速渗透到各个行业，市场规模快速增长2022年将达到276.5亿美元，比2021年增长42.8%，高于同期全球人工智能产业规模33.6%的增速
在宽带网络方面，网络基础设施是数字经济发展的基础加快宽带网络建设，有利于满足经济社会数字化，网络化，智能化的发展要求千兆光纤升级已成为宽带基础网络建设和发展的重点《十四五数字经济发展规划》强调城市和重点镇千兆光纤网络全覆盖，提出千兆宽带用户从2020年的640万户增加到2025年的6000万户在政策的支持下，千兆宽带用户数量快速增长工信部数据显示，截至2022年3月，我国千兆宽带用户已达4596万户，比上年末净增1140万户根据我们的测算，预计2022年新增光缆线路长度将达到440万公里，比2021年新增光缆线路长度增长39%
中长期来看，政策支持核心技术领域加快国内替代。
在政策支持下，高端芯片，操作系统，工业软件等关键领域核心技术有望突破，国产化进程将加快。
半导体方面，2019年中国芯片自给率只有30%左右，国务院要求2025年自给率要达到70%政策支持和数字经济的发展正在推动中国半导体产业的国内替代
软件方面，伴随着数字经济和技术与电网，化工等传统行业的融合，这些行业对数字化，智能化的需求将逐渐爆发需求向好，叠加政策催化，工业软件国产替代将加速据中商产业研究院预测，2022年中国工业软件市场规模将达到2610亿元，较2021年增长15%
在操作系统方面，新创在各方面都已经成为国家战略新创产业的核心是构建一个以CPU和操作系统为核心的安全，自主，先进的生态系统可是，国产操作系统的发展仍存在诸多挑战和痛点目前政策支持新一代多平台操作系统的应用及其生态建设，我国操作系统产业发展将进入攻坚阶段国产操作系统将借助国产化项目和新创产业的发展向市场化发起冲击
